t80633

中国刚刚把上千吨稀土装船运往德国，结果德国方面突然“变卦”，以安全为由暂停项目合作。这批价值8亿欧元的稀土，本来能撑起德国车企和风电巨头的新能源生产线，如今却因“安全顾虑”被束之高阁。德国这是在玩“自残式”政治秀吗？价值8亿欧元的中国稀土刚运到汉堡港，转头就被贴上“暂停合作”的标签，理由竟是虚无缥缈的“安全顾虑”。要知道这批稀土可是能直接撑起德国车企和风电巨头的新能源生产线，现在却被束之高阁，这波操作真是让人看得目瞪口呆！说出来可能有人不信，德国83%的稀土都得从中国进口，剩下那点所谓的“替代来源”，最后也得送到中国工厂二次加工才能用。每辆新能源汽车的驱动电机都得用2公斤稀土永磁体，德国车企每年消耗的稀土量早就突破了万吨级别，现在突然跟自己的命根子过不去，这到底是哪根筋搭错了？其实明眼人都看得出来，这哪是什么“安全顾虑”，分明是政治操弄的老把戏。就在德国宣布暂停合作前不久，加拿大和德国刚达成所谓的“关键矿产合作协议”，说要一起摆脱对中国稀土的依赖。这时间点掐得这么准，背后要是没有美国在煽风点火，谁信啊？特朗普政府一边对中国加征关税，一边怂恿盟友搞“去中国化”，德国这是硬生生把自己绑上了美国的战车，可惜战车没开出去多远，先把自己的脚给轧了。更讽刺的是，德国车企早就慌得一批。之前中国刚出台稀土出口管制政策，大众就赶紧跑来找中国沟通，生怕断供影响生产线。现在政府一声令下暂停合作，最着急的恐怕还是宝马、奔驰这些巨头——他们的仓库里可能连两周的库存都撑不住，7月中旬就得面临停工风险。一边是企业急得团团转，一边是政府在玩政治秀，这种分裂操作真是把“搬起石头砸自己的脚”演绎到了极致。德国可能觉得自己找到了替代方案，跟加拿大签个协议就能高枕无忧了？醒醒吧！加拿大虽然有稀土储备，但产量少得可怜，还得优先满足自己的需求。他们跟德国合作的稀土磁体供应链项目，现在还停留在纸面上，就算一切顺利，最早也得到2029年才能运营。这四年时间里，德国车企难道要靠喝西北风过日子？再看看欧盟的所谓“战略自主”计划，简直是个笑话。德国自己发布的路线图说要到2030年让30%的永磁体来自替代资源，可现在风电领域90%的永磁体还得靠中国供应。欧盟其他国家更别提了，西班牙因为没钱三度削减稀土预算，瑞典的项目还在图纸上，波兰把稀土堆在港口却没人会提纯，法国和德国连仓储规划都吵不出结果。就这样还敢喊着要摆脱中国依赖，这不是自欺欺人吗？最要命的是，中国手里早就有了反制的王牌。今年4月刚出台的新政策，直接对钐、钆、铽、镝等7类中重稀土实施出口管制。这些可不是普通货色，都是新能源汽车和风电设备的核心材料。德国现在暂停合作，相当于把主动权拱手让人——以后再想进口，就得看中国的脸色了。欧盟之前还大言不惭给中国下30天通牒，结果中国根本没搭理，反而是欧洲企业先扛不住了，这脸打得啪啪响。这波操作背后藏着三个暴击，每个都让德国尴尬到极点：第一，所谓的“安全顾虑”根本站不住脚。德国94%的金属钪和钇都得从中国买，连加工技术都依赖中国。现在突然说中国稀土不安全，难道之前用了几十年的稀土都是定时炸弹？这种自相矛盾的说法，恐怕连他们自己都不信。第二，德国的产业命脉早就被自己捏在别人手里。新能源汽车是德国制造业的骄傲，可没有中国稀土，再先进的生产线也得停摆。每辆电动车2公斤稀土，每年万吨级的消耗量，这种依赖程度可不是靠喊口号就能改变的。冯德莱恩在G7举着磁铁喊口号的时候，德国工厂里的机器可能正在因为缺料而停转，这画面想想都觉得讽刺。第三，政治操弄最终坑的是自己。德国一边想在新能源领域保持领先，一边又要断供关键材料，这种左右互搏的操作简直匪夷所思。加拿大的液化天然气合作没成，清洁氢项目进展不顺，现在又想靠加拿大稀土救命，可历史早就证明，跟着美国搞“脱钩”最后只会得不偿失。现在好了，8亿欧元的稀土在港口等着，车企和风电巨头急得跳脚，政府却还在为所谓的“安全”自嗨。德国可能忘了，中国不仅是稀土出口大国，更是稀土加工技术最先进的国家。就算他们从别处弄到稀土矿，最后还得送到中国来加工提纯，这绕来绕去的操作，除了增加成本还能有什么用？说到底，德国暂停的不是稀土合作，而是自己的新能源未来。在全球供应链紧密相连的今天，非要搞政治操弄搞“脱钩断链”，最终只会反噬自身。美国煽风点火倒是轻松，反正受损失的不是他们自己；可德国不一样，新能源转型正是关键时期，这么折腾下去，别说超越中国了，能不能保住现有优势都难说。这8亿欧元的稀土就像面镜子，照出了德国在大国博弈中的尴尬处境——想跟着美国起舞，又舍不得中国市场和资源；想搞“战略自主”，又没有真正的实力支撑。最后只能拿企业利益当赌注，玩一场注定会输的游戏。

中国刚刚把上千吨稀土装船运往德国，结果德国方面突然“变卦”，以安全为由暂停项目合作。这批价值8亿欧元的稀土，本来能撑起德国车企和风电巨头的新能源生产线，如今却因“安全顾虑”被束之高阁。中国刚往德国刚运过去上千吨稀土货，想着这回德国新能源和风电的饭碗有底了，结果人家德国突然变脸，以国家安全为由，一脚踩了刹车，暂停了中资参与的汉堡港合作项目。要知道，这些闪着金属光泽的“工业黄金”，光是从内蒙古的矿区运到天津港，就用了整整三天三夜。每一袋都贴着精密的成分标签，记录着镨、钕等元素的精确含量，这些正是德国车企造电动车电机、风电巨头做永磁发电机的核心原料。货轮出发前，汉堡港的仓库早就空出了专用区域，戴姆勒、西门子的工程师们甚至已经排好了未来三个月的生产计划。按照原计划，这批价值8亿欧元的货物到港后，48小时内就要分拨到鲁尔区的工厂，那里的生产线正等着这些稀土把铜线变成高性能磁体。有消息说，宝马位于慕尼黑的新电池工厂，就指望着这批原料来完成九月的投产仪式。现在，货轮只能在北海的锚地慢慢漂着。船上的温度控制系统还在24小时运转，因为稀土氧化物在潮湿环境下容易结块，每天光是维持恒温恒湿就要消耗不少柴油。港口的调度员拿着对讲机反复确认：“真的不让靠岸？连样品检测都不用做？”得到的回复只有一句冷冰冰的“安全评估需要延长”。德国那边的反应也挺耐人寻味。经济部的发言人在记者会上翻来覆去就是那几句关于“供应链审查”的话，却没人说得清到底哪项指标触发了安全顾虑。要知道，过去五年里，德国从中国进口的稀土量每年都在涨，去年更是突破了3000吨，占其总需求量的七成以上。就拿大众汽车来说，他们的ID系列电动车，每台车的驱动电机都要用到近两公斤的稀土永磁体，这些原料几乎都来自中国的供应链。风电行业的日子更不好过。西门子歌美飒在不来梅的工厂里，已经有五条生产线因为缺料停了下来。工人们看着半成品的风机转子，上面预留的磁体槽空荡荡的，就像一个个没填完的句号。公司的采购主管在内部邮件里说，原本以为这批货能解燃眉之急，现在只能紧急联系澳大利亚的矿企，可对方说最快也要下个月才能供货，而且价格比中国的报价高出近三成。货轮上的船长每天都要向国内汇报情况，他说夜里站在甲板上，能看到远处汉堡港的灯火，却不知道什么时候才能靠过去。如果指望中方在核心利益上不断让步，而德方却持续玩“战略模糊”，甚至配合外部势力搞对华遏制，那这样的代表团再来几次，恐怕也难有实质成果，稀土我们可以供，合作我们可以谈，但关系不能只靠中国单方面维护，德国要想真正“左右逢源”，得先学会“左右靠谱”。

中国刚刚把上千吨稀土装船运往德国，结果德国方面突然“变卦”，以安全为由暂停项目合作。这批价值8亿欧元的稀土，本来能撑起德国车企和风电巨头的新能源生产线，如今却因“安全顾虑”被束之高阁。德国这事儿啊，还真是有点让人哭笑不得,你说中国这边千辛万苦把上千吨稀土装船运往德国，价值8亿欧元呢，这可都是真金白银啊，而且这批稀土对德国车企和风电巨头的新能源生产线那可是至关重要，简直就是“救命稻草”啊。结果德国方面倒好，说暂停就暂停，还拿“安全”当借口，这理由简直太牵强了吧,咱先说说这稀土为啥对德国这么重要啊。每辆新能源汽车的驱动电机都得用2公斤稀土永磁体，这可不是小数目啊,德国车企每年消耗的稀土量早就突破了万吨级别，而且他们83%的稀土都得从中国进口，剩下那点呢，还得经过中国工厂二次加工才能用。这就相当于德国的新能源产业基本上就是被中国稀土“捏”在手里呢，离开中国稀土，他们的生产线都得“趴窝”。那德国为啥突然来这么一出呢？其实啊，这和中国之前的稀土出口管制政策有点关系,今年4月初，中国决定对钐、钆、铽、镝、镥、钪、钇这7种中重稀土进行出口管制，要想从中国进口稀土，必须先提交材料，等待审核通过。这一下可就把德国给难住了，申请流程漫长，导致4月中国出口的稀土直接减少了一半。你想啊，德国本来就依赖中国稀土，这下供应量一减少，他们能不着急吗？不过呢，中国也不是完全不给德国稀土,据路透社报道，国内一家生产新能源汽车电机磁体的稀土公司，已经于四月底获得了对德国大众的出口许可证，这一消息也得到了大众公司的证实。也就是说，德国企业其实是有机会拿到中国稀土的，但是呢，他们却自己给自己“挖坑”,德国新总理默茨上台后，那画风可就变了。他刚就职一周，就开始对华发起挑衅，一边说中国是重要合作伙伴，一边又说要减少对华单方面依赖，搞什么“去风险化”。这不是典型的“既要又要”吗？德企刚拿到稀土出口许可，默茨就来这么一出，这不是打自己的脸吗？而且啊，德国媒体也在一旁“煽风点火”。在迟迟无法获得稀土供应的情况下，德国媒体竟然恼羞成怒，直接指责中国将稀土当作了战略武器，对全世界进行“勒索”，还列出了三大“罪证”。这简直就是无稽之谈嘛！中国的稀土管制政策是符合国际通行做法的，是非歧视性的，而且中国也早就放开了对欧洲的稀土出口，只要是民用企业生产所需的稀土，基本上都是可以满足的。德国之所以会觉得稀土短缺，很可能是因为他们的军工制造领域也想要稀土，而中国的管制政策主要就是针对军民两用的稀土物项。还有一点很有意思啊，英国《金融时报》曾报道，中方已批准部分对欧出口许可证，但审批速度“太慢”，远不能满足需求。这其实也不能怪中国啊，中国这是在按照规定办事，要确保稀土不会被用于军事用途,而欧洲企业呢，他们“不确定如何证明”其进口的稀土不会转运至美国，因为此举违反许可证条款。这就说明，德国等欧洲国家在稀土进口这件事上，不仅要面对中国的管制政策，还要考虑到美国的因素。他们一方面想要摆脱对中国稀土的依赖，另一方面又离不开中国稀土，这种矛盾的心理可真是让他们自己“纠结”得不行。再看看德国的其他行为，他们和菲律宾签署安全合作协议，这在南海局势紧张的时候，明显就是在“挑事”嘛。这也让中国对德国的态度有所改变，你说德国都这样了，中国还会那么痛快地把稀土卖给他们吗？所以啊，德国这次以安全为由暂停和中国的稀土项目合作，看似是因为“安全顾虑”，其实背后有着复杂的政治和经济因素。他们自己一方面依赖中国稀土，另一方面又想在政治上和中国“保持距离”，甚至还想对中国指手画脚，这怎么可能呢？就像一个人，一边吃着别人做的饭，一边又说做饭的人这不好那不好，这谁能受得了啊？德国这次的行为，简直就是自己把自己的“路”给堵死了，本来能解燃眉之急的稀土，现在却只能在汉堡港“晒太阳”，这不是自己找罪受吗？

上证报中国证券网讯9月5日，稀土永磁板块震荡走高，截至14时47分，中钢天源尾盘涨停，龙磁科技、中矿资源、宇晶股份、横店东磁、盛和资源等涨超5%。

9月4日主力资金净流出排名​​​

德国总理默茨的飞机还没落地，中国上千吨稀土已先抵达汉堡港，结果德国经济部立刻叫停中企收购芯片厂，时间差不到48小时。这节奏活像早就算准了要给德国工业喂口救命粮再扇个耳光。毕竟现在德国汽车厂的稀土库存只剩45天的量，大众、宝马的电动车电机生产线就等着这批镨钕合金下锅呢。可谁能想到，经济部的叫停令比海关的卸货单来得还快——前脚稀土刚落地，后脚中企收购多特蒙德Elmos芯片厂的8500万欧元交易就被紧急刹车，时间差精确到能让默茨在飞机上刷到新闻。这种操作，其实是德国工业体系患上的慢性病。作为全球最大稀土消费国之一，德国每年83%的稀土直接从中国进口，剩下的17%还得绕道中国工厂二次加工才能用。更绝的是，中国掌握着全球91%的稀土深加工能力，从采矿到分离再到永磁体生产，整条产业链把德国汽车、机械、电子等支柱产业死死攥在手里。就拿Elmos芯片厂来说，这家专做汽车传感器芯片的企业，生产线上70%的检测设备都依赖稀土永磁材料，而这些材料90%来自中国供应商。但德国经济部显然把“安全优先”刻进了DNA。2016年福建宏芯基金收购半导体设备商爱思强时，明明谈好了6.76亿欧元的买卖，结果美国情报机构一纸警告就让德国经济部当场反悔。理由是“LED设备可能用于核项目”——这逻辑就像说菜刀能杀人所以要没收菜市场的锅铲。尝到甜头的德国从此变本加厉，2020年修改《对外贸易和支付法》，规定任何涉华关键技术交易在审批前不得启动，违者最高罚款100万欧元。这次叫停Elmos收购，不过是把2016年的剧本又演了一遍，唯一不同的是这次德国连“核项目”的借口都懒得编了，直接祭出“半导体制造设备属于国家安全”的大旗。讽刺的是，Elmos芯片厂用的还是350纳米制程技术，这在芯片界相当于用诺基亚3310打电话——中国国内12英寸晶圆厂早就在玩7纳米工艺了。但德国经济部却像被烫到的猫，哪怕是过时技术也严防死守。这种神经质般的防备，在美的收购库卡机器人时就演过一回：2016年美的以292亿元拿下库卡94.55%股权。当时德国政府还挺淡定，结果到2022年突然要求库卡剥离关键技术部门，理由是“工业机器人可能用于军事”。现在轮到半导体领域，德国干脆连“可能”都省了，直接给中企收购套上“原罪”标签。这种表里不一的做派，根子还在欧盟的《关键原材料法案》。2024年欧盟拍板的这项法案，号称要在2030年把单一国家依赖度降到65%以下，可现实是欧盟90%的稀土加工产能在中国，本土连分离镨钕的技术都没有。但德国经济部倒是想自力更生，2025年砸了15亿欧元搞稀土替代材料研发，结果实验室里捣鼓出来的“无稀土永磁体”成本是传统材料的3倍。车企直接集体摇头。最后只能一边骂着“中国垄断”，一边继续从汉堡港卸稀土。这么一来，最苦的还是Elmos芯片厂的工人。这家工厂本来因为资金链断裂濒临倒闭，中企收购能保住300个岗位还带来技术升级，结果德国经济部一句“国家安全”就让所有人失业。多特蒙德市长气得直骂“这是杀鸡取卵”，可经济部官员却在听证会上振振有词：“我们不能让中国获得哪怕1%的半导体技术”。

九月热门板块核心龙头股全梳理！九月十大热门板块：液冷、消费电子、芯片及光刻机、CPO、军工、稀土永磁、固态电池、商业航天、人形机器人、大金融板块中近期强势辨识度高的核心龙头股进行全梳理，具体如下：​​​

8月29日热门板块：半导体板块&卫星通信板块&人工智能应用板块&稀土永磁板块&券商板块半导体板块：国产替代加速，AI算力需求爆发，英伟达财报刺激AI产业链热度，中国科学家研发出新型通信芯片，中芯国际等个股表现强劲，但板块PE分位数达94%，短期有回调风险。卫星通信板块：工信部发布《关于优化业务准入促进卫星通信产业发展的指导意见》，提出2030年用户超千万，推动“手机直连卫星”规模化应用，启明信息等个股已有所表现，不过目前板块处于订单空窗期，以短线博弈为主。人工智能应用板块：《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》催化，政策支持下，下游应用领域受关注，算力硬件、光通信等细分方向有望继续走强。稀土永磁板块：工信部等三部门联合出台《稀土开采和冶炼分离总量调控管理暂行办法》，供给侧改革推动集中度提升，同时新能源车和人形机器人发展拉动需求，北方稀土等个股28日已有上涨表现。券商板块：作为市场强Beta品种，在成交额连续超3万亿、市场风险偏好提升及券商整合预期下，直接受益于交投活跃，证监会推动打造“一流投行”，头部券商受益于并购重组及两融扩容。

8月28日热门股票前瞻:关注AI算力产业链+稀土永磁等板块+生物医药-AI算力产业链：2025中国国际大数据产业博览会将于8月28日召开，这将催化国产算力需求。相关标的如中际旭创，是800G光模块龙头，其业绩预增且液冷渗透率突破60%，订单确定性高；拓维信息作为华为昇腾生态核心伙伴，参与多地智算中心建设，也值得关注。此外，算力租赁板块的鸿博股份，与英伟达合作布局智算中心，已签订多个千P级订单，也是算力租赁领域的热门标的。-稀土永磁：稀土总量控制新政落地，加上机器人电机需求爆发，磁材加工费月涨50%，北方稀土中报预增120%，其作为稀土行业龙头，业绩增长确定性高，金力永磁也可适当关注。-生物医药：第九届亚太生物医药合作峰会将于8月28日在上海召开，可能会带动创新药等相关板块的热度，前期辨识度较高的昂利康、翰宇药业等个股有望受到关注。

今日主力资金净流入榜，稀土巨头强势反弹流入超28亿​​​